Créditos al consumo: españoles se endeudan más por vacaciones
Los españoles se endeudan cada vez más para financiar sus vacaciones, con un volumen de créditos al consumo que ha alcanzado los 16.762 millones de euros entre marzo y junio, según datos del Banco de España. Esta cifra supone un incremento del 12% respecto al mismo período del año anterior y marca el nivel más alto de endeudamiento de los últimos veinte años, solo por detrás de los récords registrados en 2006 y 2007. El fenómeno, que se acelera en las semanas previas al verano, plantea interrogantes sobre la sostenibilidad del gasto turístico y su impacto en la demanda hotelera.
16.762 millones: la cifra más alta desde la burbuja inmobiliaria
El crédito al consumo en España ha escalado hasta niveles históricos. El Banco de España documentó que el volumen de préstamos concedidos en el segundo trimestre de 2026 solo fue superado durante los años previos a la crisis financiera. Los préstamos convencionales alcanzaron en junio un tipo de interés medio del 6,84%, mientras que las tarjetas de crédito se situaron en el 18,3%, ambos incrementos vinculados a la subida del Euribor.
Aunque estos créditos también cubren adquisición de vehículos, formación y electrodomésticos, el componente turístico concentra la mayor tensión estacional. Datos de La Vanguardia señalan que el endeudamiento actual es un 91% superior al de hace una década, con una tendencia alcista prácticamente ininterrumpida desde la pandemia. La recuperación del turismo tras el parón de 2020-2021 no ha eliminado la dependencia del financiamiento externo para viajar.
El barómetro de Asufin, la asociación de usuarios financieros, confirma que las vacaciones se han convertido en el motivo específico más frecuente para solicitar un crédito al consumo. El 17% de los préstamos se destina a viajes, una proporción que casi se duplica respecto al 9% registrado en la edición preveraniega anterior. Además, el 35,9% de los consumidores prevé recurrir al financiamiento, el porcentaje más elevado desde que la entidad inició este estudio.
Antonio Luis Gallardo señala el "turismo de crédito" como categoría de mayor crecimiento
Antonio Luis Gallardo, responsable del barómetro de Asufin, ha identificado los préstamos para vacaciones como una de las categorías con expansión más acelerada. La asociación atribuye este comportamiento a tres factores concurrentes: un mercado laboral sólido, una elevada propensión al consumo y la pérdida de poder adquisitivo derivada de la inflación persistente.
La combinación de estos elementos genera un escenario paradójico. Los hogares españoles mantienen niveles de deuda relativamente contenidos en términos históricos, respaldados por ahorros acumulados durante los períodos de restricción sanitaria. Sin embargo, el desfase entre el coste de la vida y la evolución salarial empuja a financiar gastos discrecionales que antes se cubrían con liquidez propia. El gasto privativo dinámico, celebrado por el Banco de España como motor de crecimiento, oculta esta tensión estructural.
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Para el sector hotelero, la lectura es ambivalente. La demanda se mantiene robusta gracias al apalancamiento del cliente, pero la dependencia del crédito introduce vulnerabilidad. Una corrección en las condiciones laborales o un endurecimiento adicional de los tipos de interés podrían truncar el ciclo de reservas con efecto inmediato sobre el RevPAR y la ocupación.
El Gobierno tramita un tope a los intereses del consumo sin fecha de aprobación
La respuesta institucional llega en forma de legislación pendiente. El Ejecutivo español procesa actualmente una reforma para limitar los tipos de interés aplicables a los préstamos al consumo, aunque la normativa no ha superado todavía el trámite parlamentario. La medida, si prospera, afectaría directamente a la estructura de costes del crédito turístico y, por extensión, a la capacidad de gasto del viajero financiado.
El timing es relevante. Con tipos de tarjeta en el 18,3% y préstamos convencionales cercanos al 7%, el coste del endeudamiento para vacaciones ya supera ampliamente el rendimiento de los instrumentos de ahorro. La propuesta gubernamental busca reducir esta asimetría, aunque su efectividad dependerá del umbral establecido y de la capacidad de los intermediarios financieros para trasladar la regulación a sus productos.
Los operadores hoteleros e inversores deberán monitorizar esta variable regulatoria con la misma atención que los indicadores tradicionales de demanda. Un endurecimiento del crédito al consumo, ya sea por vía de tipos o por restricción normativa, modificaría el perfil del cliente español y su elasticidad de precios. La pregunta que queda en el aire es hasta qué punto el actual volumen de reservas sostenido sobre deuda puede mantenerse sin generar efectos de corrección.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto ha crecido el crédito al consumo para vacaciones en los últimos diez años?
El endeudamiento para este fin ha crecido un 91% en la última década, según datos citados por La Vanguardia, con una tendencia ascendente ininterrumpida desde la pandemia.
¿Qué tipo de interés pagan actualmente los españoles por financiar sus viajes?
En junio de 2026, los préstamos convencionales al consumo se situaron en el 6,84% de media, mientras que las tarjetas de crédito alcanzaron el 18,3%, según el Banco de España.
¿En qué fase se encuentra la ley para limitar los intereses del consumo?
El Gobierno español tiene en tramitación una reforma para capar los tipos de interés de los préstamos al consumo, pero la normativa aún no ha superado el procedimiento parlamentario ni cuenta con fecha de aprobación estimada.
Información publicada originalmente por Preferente.